以金融业综合化运营支持实体经济发展

　　综合金融是指在相符金融羁系要求条件下，金融机构向客户提供银行、保险、证券等两种或两种以上金融产物和服务的谋划模式。近年来，随同我国金融产物的创新性突破，金融机构间的谋划壁垒逐渐被打破，金融市场营业亦最先形成广维度运营、多行业联动、跨市场关联的综合化运营特征。这种综合运营的方式通过多元化供应拓展了金融机构的服务领域，有力应对和破解中小企业融资难题，助力经济稳增进。

　　综合金融有利于增强金融服务实体经济质效

　　近年来，我国综合金融生长不停取得新突破，有用开展综合金融试点树模，助力应对疫情和服务民生，以金融业综合化运营有力支持实体经济生长。金融机构开展综合化运营既有实践基础，又有实践价值，有利于周全增强金融服务实体经济质效，着力稳固宏观经济大盘。

　　第一，综合金融逐渐成为金融行业生长趋势。综合金融是金融生长到一定阶段的一定产物。1999年，美国通过《金融服务现代化法案》，终结了金融分业谋划、分业羁系的事态，开启了金融混业谋划的时代。随着我国金融开放创新历程加速，金融综合化运营稳步生长。2002年，国务院批准三家金融机构在开展主营营业的同时，能够投资或设立生长其他营业的金融机构，形成综合化金融团体。2014年，激励金融机构在风险可控的条件下以相互控股、参股的方式探索综合谋划。2020年，金融控股公司羁系顶层设计出台，明确对金控公司执行金融牌照化治理。2022年，中国人民银行批准两家金控公司设立允许。在政策支持下，金融团体以及金控公司通过提议设立、并购、参股等方式，普遍实践综合金融运营，向社会提供更多元的金融服务，优化实体经济资源设置，增强金融服务实体经济质效。

　　第二，综合金融是实现经济循环流通的有用手段。金融通太过条理、广笼罩的综合金融服务系统，融会生产、分配、流通、消费各环节，解决中小企业面临的融资难题、资金接续受阻等难题，增强政策的直达性和准确性；针对我国城乡住民的消费现状和结构转变趋势，精准结构最终消费和有用投资；促进海内大循环与海内国际双循环的流通。

　　第三，综合金融是解决供需不足的有力行动。全方位、一站式的综合金融服务系统，为经济生长提供足够资金供应，推动构建更有利于城乡住民收入增进和消费升级的金融产物和金融服务，以高质量供应指导和缔造新需求；施展资源作为生产要素的努力作用，指导资源市场支持和服务于实体经济，更好解决供应侧和需求侧难题。同时行使海内国际两个市场，与其他国家和区域努力开展多形式、多条理的综合金融相助，有利于进一步改善供需关系，提升海内总供应与总需求水平，提高国际竞争力引领力。

　　综合金融助力稳经济的着力点

　　金融服务综合运营延续深化要求金融机构在综合金融模式选择上取得新希望，科技赋能综合运营取得新突破，统筹协和谐组织构建取得新提升。

　　第一，精准发力选择契合的运营模式。我国幅员辽阔，具有差异化生长特征，各地金融机构在金融服务综合化生长的历程中应坚持因地制宜、探索履历、精准发力。连系我国金融业的实践履历，综合金融谋划大致可分为四种模式，即融资驱动、投资拉动、保险动员、支付赋能等。金融机构应该连系自身要素禀赋，以营业生长阶段为依据，以最具竞争力的功效为驱动，设计适合自身特点、契合战略目的、顺应区域生长的综合金融模式，挪用多方资源，精准开展综合金融服务。在转型实行历程中，金融机构应该深入挖掘客户需求，动员营业生长，形成多极牵引、多元互动的综合金融谋划模式。

促进我国消费潜力释放与结构升级

　　消费是经济增长的基础，是经济的主拉动力。2012年至2021年(除2020年)，消费对我国经济增长的贡献率均超过50%，成为拉动经济增长的第一动力。　　今年3月下旬以来，受多种因素影响，消费面临严峻挑战，消费贡献率下降，消费预期转弱。分

　　第二，运用科技手段增强综合金融支持。数字经济为促进金融机构生长综合金融模式提供了新的生长动能。金融机构通过大数据、云盘算、区块链等科技手段加速数字金融转型，打造线上线下（300959）、全流程的一站式综合金融服务系统。一方面，数字服务渠道突破了时空限制，使得金融机构能以较低成本开发多元线上产物，提升金融服务便利度，知足企业信贷、支付结算、理财等综合金融服务需求。另一方面，数字科技推动了风险控制的线上化、尺度化、智能化，有用提高了金融机构全流程风险管控能力；借助数字化手艺融入多元场景，金融机构能加倍贴近和领会客户，“一站式”知足客户需求。

　　第三，坚持统筹协调构建协同组织架构。综合金融模式的构建需要一体化的组织架构和协同机制作为支持。金融机构应宏观部署计划，促进内部部门间协同开展营销推广、客户服务、综合治理等事情，组建万能型人才队伍打造多元化服务，有用激励各层级渠道、客户、数据、系统等资源共享，配合开发客户资源，挖掘潜在需求，从而增强金融服务实体经济的质效，促进宏观经济平稳康健运行。

　　推进综合金融的羁系完善与风险提防

　　综合化谋划意味着金融机构要在更大局限内介入资源设置，这对金融羁系部门提出了新要求，既要强化金融改造顶层设计，又要提升金融防控风险水平。

　　首先，强化金融改造顶层设计。金融羁系部门在宏观审慎羁系框架下支持金融机构在守住风险防线的条件下开展综合化谋划，创新和厚实金融供应，降低谋划成本，提升服务实体经济能力。对于金融团体开展综合化谋划，一行两会对响应金融机构给予政策指引，出台相关政策设施，明确综合谋划的界线、填补羁系空缺。对于金融控股公司，人民银行在《金融控股公司监视治理试行设施》基础上，进一步出台金融控股公司及其控股金融机构开展综合金融营业的实行细则，对于种种基础设施举行共享、营业交织等作出明确规范。

　　其次，提升金融风险防控水平。羁系部门在综合思量国际履历和海内现实的基础上，健全金融风险预防、预警、处置、问责制度系统，对于提防化解风险、实现更高水平稳固生长具有主要意义。

　　(作者单元：国网英大团体金融研究所)